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재정 / 교육

2026 년 1 월 23 일- 2026 년 1 월 29 일 B-3

▶1면 < 신용카드 고금리 금지 > 에 이어 현재 22 % 의 이자율로 매달 최소 납부액만 납부할 경우, 잔액을 전액 상환하기까지 거 의 25년 동안 10,000달러의 이자를 추가로 지 불하게 된다.

만약 이자율이 1년 동안 10 % 로 인하된다 면, 처음에는 더 적은 금액의 월 최소 납부액 으로 시작해 12개월 동안 잔액을 5,318달러까 지 줄일 수 있다. 1년 후 이자율이 다시 22 % 로 돌아가고 계속해서 매달 최소 납부액만 납 부한다고 가정하면, 같은 상환 기간 동안 총 이자는 약 9,150달러가 된다.

1년간 낮은 이자율로 장기적으로 거의 1,000달러를 절약할 수 있지만, 최소 금액만 납부하는 것은 여전히 비용이 많이 들고 시간 이 오래 걸리는 부채 상환 방법이다. 이런 이 유로 실제로 1년간 이자율을 낮추는 것은 별 로 도움을 주지 못한다.

카드 소지자 혜택

무엇보다 소비자의 치솟는 부채에 뿌리를 둔 정책 제안이라 할 수 있다. 신용카드 이자 율 상한제 도입을 제안하며 이를 소비자 우 선 정책으로 내세웠다. 뉴욕 연방준비은행에 따르면, 2025 년 3 분기 신용카드 부채는 1 조 2,300 억 달러에 달했고, 이는 전년 동기 대비 5.75 % 증가한 수치다. 트럼프 대통령은 이전 행정부 시절 20 ~ 30 % 에 달했던 신용카드 이자율을 겨냥했다. 지지 자들은 이자율 상한제가 가계 재정난에 대한 지속적인 우려 속에서 실질적인 구제책이 될 수 있다고 주장한다. 이자율을 10 % 로 제한하 면 소비자들은 연간 수조 달러의 이자 비용을 절감해 생필품 구매나 부채 상환에 사용할 수 있는 현금을 확보할 수 있다.

이 제안은 논란의 여지가 없지 않다. 여러 단체는 이자율 인하가 부작용을 초래할 수 있 다고 경고한다. 신용카드 회사들이 보상 프로 그램을 축소하거나 대출 기준을 강화하는 방 식으로 대응할 수 있다는 것이다. 일각에서는 이자율 제한이 소기업 소유주를 포함한 고위험 차입자의 신용 접근성을 저해 할 수 있다고 주장한다. 은행이나 카드발급사 들이 카드발급을 더욱 엄격하게 조정할 가능 성이 높다. 이는 사람들이 규제가 덜한 대안 을 찾도록 유도해 단기적으로 소비에 영향을 미칠 수 있다. 소비자 행동에 대한 의문도 제기된다. 잠재 적 절감액은 연간 최대 1,000 억 달러에 달할 수 있다. 이자율 인하는 상환 속도를 높여 잔

액을 줄일 수 있다. 반면, 저렴한 이자율은 카 드 사용량 증가로 이어져 지출을 늘릴 수도 있다. 그러나 카드 사용이 늘어난다는 것은 부차적인 문제다. 22 % 나 되는 이자율이 10 % 로 줄어드는 것은 소비자에게는 절대적으로 이득이 되는 것이 분명하다.

카드 발급사 손해 비자와 마스터카드는 결제 네트워크를 운영 하며 이자 수익이 아닌 거래량에 따른 수수료 를 받는다. 이들은 카드를 발급하거나 신용 위험을 부담하지 않는다. 따라서 이자율 상 한제의 영향은 간접적일 가능성이 높다. 신 용 접근성 감소는 단기적으로 거래 증가에 부 정적인 영향을 미칠 수 있지만, 궁극적으로 는 구매력 향상으로 이어져 소비를 촉진할 수 있다. 카드 발급사는 더 직접적인 타격을 입을 수 있다. 카드를 발급하고 거래 관련 수수료를 받는 아메리칸 익스프레스는 이자 수익에 크

게 의존한다. 2025 년 첫 9 개월 동안 아메리 칸 익스프레스의 이자 수익은 전년 동기 대 비 7 % 증가한 190 억 달러, 비이자 수익은 8 % 증가한 404 억 달러를 기록했다. 하지만 아멕 스카드는 프리미엄 고객 기반 덕분에 변동성 이 큰 경제 환경에서도 안정적인 실적을 유 지할 수 있다.

반면 캐피털 원은 상당한 위험에 노출되 어 있다. 디스커버 카드를 인수하면서 대출 사업 영역을 더욱 확장했다. 3 분기에만 캐피 털 원의 순이자 수익은 24 % 급증한 124 억 달 러를 기록했는데, 순이자 마진은 74bp 확대 된 8.36 % 를 기록했다. 분기말 기준 신용카드 기말 대출 잔액은 2,710 억 달러로 증가했다. 2025 년 첫 3 분기 동안 신용카드 순 대손상각 률은 5.17 % 였다. 은행들은 이번 제안이 신용 접근성을 저해 하고 시장 가격을 왜곡한다며 소송을 제기할 것으로 예상된다. 법적 소송은 제안의 실행을 지연시키거나 막을 수 있다. 설령 이 법안이

시행되더라도, 상한선이 1 년으로 제한된다면 피해는 제한적일 수 있지만, 규제 위험이 여 론을 얼마나 빠르게 바꿀 수 있는지를 보여주 는 사례다.

신용카드 업계, 손실 입지 않으려 대응

전국 평균 신용카드 이자율을 절반으로 낮 추는 것은 업계 수익에 심각한 타격을 줄 가 능성이 높다.

많은 신용카드 회사는 이자율을 통해 막대 한 수익을 올리고 있다. 특히 신용등급이 낮 은 고객에게는 높은 이자율이 적용되는데, 이 는 회사가 이런 위험 고객으로부터 자신을 보 호하기 위한 것이다. 이 정책이 시행되면, 카 드 회사들은 고위험 고객에게 카드 발급을 중 단하는 등 사업의 일부를 제한할 수도 있다.

신용등급이 낮은 고객들을 걸러내기 위해, 신용카드 회사들은 신용등급이 낮은 고객에 게는 카드 발급을 중단할 수 있다. 결과적으 로 신용카드를 발급받을 수 있는 소비자가 줄 어들고, 더 많은 빚을 지게 될 가능성이 높고, 신용카드를 책임감 있게 사용하더라도 신용 등급을 회복하기 어려워질 수 있다. 이자율 상한제는 역효과를 낳아 대출 기준 이 훨씬 더 엄격해지고 저소득층이나 신용 점 수가 낮은 사람들은 신용을 얻기 어려워질 수 있다. 물론 이는 업계측 주장이기 때문에 그대로 현실화된다고 단정하기에는 무리가 있다. 신용 업계 관계자는 손해를 보면서 상품을 제공할 수는 없다며 이런 상황이 경제를 급격 히 침체시킬 것이라는 예측은 결코 과장이 아 니라고 경고한다. 신용카드 업계의 불안정과 소비자 지출 감 소로 인해 미국 경제는 급락할 수 있고, 소매, 식품, 여행 등 다양한 업종이 매출 감소를 상 쇄하기 위해 가격을 인상해야 할 수도 있다 고 주장한다. 연구 결과를 보면 신용카드 회사들이 신용 점수 740 점 미만 사용자에게는 신용카드 발 급을 중단할 가능성이 높다. 이는 국가 경제 에 즉각적인 혼란을 야기할 수 있고, 트럼프 대통령은 이런 상황을 피하고자 할 것이다. 앞으로 어떤 일이 벌어질지는 아무도 예측 할 수 없지만, 트럼프 행정부와 여러 신용카 드 회사들이 관련 법안 제정에 앞서 협상을 진행할 가능성이 있다. 이런 논란을 없애려면 시간이 다소 걸리더라도 트럼프 대통령이 제 안한 신용카드 이자율 상한제를 의회가 법안 으로 통과시키는 것이다.